コアサテライト、米国株、株主優待重視、高配当株など…投資戦略にはいろいろなものがあり、人によって選ぶ戦略が異なります。
自由に使える資金の量や運用者の性格によっても異なりますが、いったいどのような投資戦略を取るのが最もパフォーマンスが良いのでしょうか。今回は投資戦略のうちお金を生み出す源泉となる資産の”種類”に焦点を当てて、王道的な投資戦略について書いてみました。
まずは人的資本へ投資
一言で資産といっても、労働力によりお金を生み出す「人的資産」と、お金がお金を生む「金融資産」があります。
若い間は金融資産なんて持っていないのが普通ですので、必然的に人的資産を元手にしてお金を稼ぐ必要があります。つまり、労働です。
労働して稼いだお金はどのように運用するのが最適かというと、若い間は労働市場での価値を高めるために自分自身への投資（自己投資）をするのが一番効率が良いと言われています。金融市場へ投資できる金額がまだ少ないため、株を買うなどして得られる運用益もたいした金額になりません。100万円で株を買って年間で10万円の利益を出そうとするよりも、自己投資して外見を整えたり英会話を身に付けたり、マナーを学んだり人脈を築いたりして労働市場でお金を稼ぐ能力を高めた方が見返りが大きいです。「若い間は自己投資しろ」といわれている理由ですね。
労働で稼いだお金 ＞ 金融投資で得られるお金
このフェーズにいる間はとにかく労働を頑張って、稼いだお金は「どうやったらもっと給料を増やすことができるか」「どうやったら自分の労働市場での価値を高めることができるか」だけを考え、使い道を決めます。
人的資産を磨いてお金を稼ぐ能力が高まると、いずれは年収が限界を迎え、自己投資できる金額も頭打ちになってきます。これ以上自己投資してもあまり収入は増えず、人的資産への投資（自己投資）をしても効率が悪いと感じるタイミングが訪れます。
人によってこのタイミングは違いますが、だいたい年収1000万円を超えたあたりから人的資産への投資効率が悪化するようです。
金融資産で稼ぐフェーズへ
人的資産への投資効率が落ちてきたら、金融資産への投資を始めます。
これまで自己投資へ費やしていたお金を株や債券、不動産を買うのに使い道を変更して、金融資産から利益を生み出せるように努力します。
年収300万円の人が年間で100万円の余剰資金を作り、その100万円で株を買って年利10％で運用（10万の利益）するよりも、
年収1000万円の人が年間300万円の余剰資金を作り、300万円で株を買い、年利10％で運用（30万の利益）した方がたくさんのお金が増えます。
しかも投資へ費やせる余剰資金の総額は毎年差が広がっていくわけですから、ある程度稼ぎが増えてきたら積極的に金融資産に投資するのが合理的です。自分が労働してお金を稼ぐよりも、お金を運用して稼いだ方が効率が高い状態です。
労働で稼いだお金 ＜ 金融投資で得られるお金
無能は人は早めに投資の世界へ
自由に使えるお金の量によって、労働すべきか、それとも株や債券に投資すべきかは変わってきます。
自分が現在どのポジションにいて、労働を頑張るべきなのか投資を頑張るべきなのかを見極めましょう。大多数の方は、株式投資をするよりも自己投資して収入アップを目指した方が効率がいいです。
・労働で稼いだお金 ＞ 金融投資で得られるお金（収入が少ないので、稼いだお金はとにかく自己投資して労働価値を高める）
・労働で稼いだお金 ＜ 金融投資で得られるお金（労働するよりも株式などに投資した方が効率が高い）
ただし実際のところ、ほとんどの方は自己投資しろと言われても何をやったらいいのかわからないと思いますし、自己投資してもあまり収入アップに結び付かなかったからやむを得ず株を買ったりしているのだと思います。
私も英会話やプログラミングなど挑戦してみましたが、どれだけやっても覚えられませんでしたし、収入アップにもつながりませんでした。自己投資の投資先が間違っているのだと思いますが、なにに投資すべきなのかわかりません。そんなことを言っているから低年収なのだと思いますし、自己投資すらできない、自己投資しても意味がないほど無能だからこそ低収入なのだと思います。
このレベルで無能になると労働収入の限界がかなり早く訪れますので、株式投資に切り替えた方が効率が高いと判断できます。自分が無能だという現実を受け入れるのはツライですが、お金の使い道が決まったので悩みがなくなりました。ご自身の能力や適性に合わせ、何に投資すべきなのかを見極めましょう。
また、「どうせ自分は無能なんだから、なにに投資をしても無意味！稼いだお金は欲しいものを買うのに使うのが一番！」という江戸っ子パターンも”アリ”です。稼いだお金を使わないまま死ぬよりはマシなので、人生を謳歌してください。
